盘面概述：

　　 两市高开高走，沪指全天收涨1%报3155点，为连续第4个交易日上涨1%，深成指、创业板指分别涨2.13%、2.7%。两市3010股上涨，1780股下跌，成交额8420亿，北上资金净买入128亿。盘面上，行业板块多数上涨，大消费板块表现突出，酿酒板块大幅领涨，古井贡酒涨停，泸州老窖、五粮液涨约6%，茅台涨超4%重返1800元；家电、汽车、医药等板块涨幅靠前，德赛西威等股涨停；新能源赛道股回暖，储能、锂电池、光伏等概念活跃，恩捷股份等多股涨停，宁德时代涨6%；券商股全线%。供销社、预制菜、免税等概念低迷。

　　 观点：

　　 疫情和地产对基本面影响明显改善后，随着A股盈利增速回升，预计业绩将成为市场的主驱动，行情也将进入第二阶段，配置上基本面弹性和长期空间更重要。一方面，随着加息结束和美国陷入衰退，当美债收益率进入稳步下行通道后，有利于全球权益的成长风格。另一方面，“二十大”后第一年预计改革类政策密度高，全国“两会”后关于税制改革、资本红绿灯、绿色低碳、共同富裕和国家安全等领域的政策落地成为重要看点。这个阶段市场风格更偏成长，建议重点关注“四大安全”领域，具体包括：①能源资源安全关注传统能源(煤炭/油气)保供、新能源内需扩张、供需偏紧的关键矿产资源(锂、稀土)；②科技安全关注半导体产业链、信创(计算机软硬件)、数字基建(运营商、ITC设备等)；③国防安全围绕航空航天装备及发动机、元器件自主可控需求布局；④粮食安全聚焦种源自主可控，抢占生物育种产业化机会。除“四大安全”之外，还建议关注全球份额持续提升的中国优势制造业(智能汽车、化工)。