原油市场行情分析

周五亚盘，美原油徘徊于72.57附近，周四因美国原油库存超出预期及红海危机担忧缓解等因素影响，油价在震荡拉锯交易中走低。此外，随着欧佩克努力进一步减产，前期供应过剩将继续压低原油。日内关注美国非农数据。
原油市场消息汇总

1、联合国安理会发表 强烈谴责伊朗克尔曼市爆炸事件

当地时间1月4日，联合国安理会发表，强烈谴责1月3日发生在伊朗克尔曼市的袭击事件。安理会成员重申，一切形式和表现的恐怖主义都是对国际和平与安全的最严重威胁之一。安理会成员强调，必须追究这些应受谴责的恐怖主义行为的实施者、组织者、资助者和支持者的责任，并将他们绳之以法。安理会敦促所有国家根据国际法和安理会相关决议规定的义务，与伊朗政府以及所有其他有关当局积极合作调查此事。

2、天气转冷提振需求，美国天然气价格延续涨势

天然气价格将新年涨势延续至第三天，原因是在冬季温和开局后，1月较冷的天气有望提振需求。美国天然气期货日内涨超6%，价格升至去年11月以来最高水平。报告中表示：“未来八天的需求仍将好于整个12月，尽管不会像天气数据曾显示的那样吓人。”该机构补充说，EIA天然气库存报告预计将显示12月29日当周储量远低于平均水平，因此交易可能会出现波动。“之后的价格将取决于1月中旬更冷的天气是否将带来更强劲的需求，并减少过剩。”

3、油价跟随消息面波动为主，多单建议关注中东局势走向

据建信期货，整体来看，油价跟随消息面波动为主，多单建议关注中东局势走向，逐步止盈。隔夜利比亚国内产能30万桶日的最大油田Sharara在抗议后开始全面停产。此外，利比亚日产量约6万桶的El-Feel油田据悉也将因抗议活动而关闭。叠加伊朗国内发生袭击事件，市场担忧中东局势再度升温。国际油价收涨。

消息面，我国节前下发了2024年第一批成品油出口配额，合计1900万吨，同比增长0.05%。考虑到年内国内仍有多数炼油能力投产，不排除后期出口配额增发的可能性。供应端，伊朗伊拉克等国出面喊话维护OPEC权威，但市场对OPEC+的凝聚力存疑，且数据显示12月OPEC原油产量小幅回升。需求端成品油裂解价差低位，且美联储降息预期降温，短期暂无支撑。

4、摩根士丹利下调油价预期，因非欧佩克国家供应激增

分析师Martijn Rats报告称，摩根士丹利下调了今年布伦特原油价格预测，第一季度下调了5美元至80美元/桶。第二季度和第三季度下调7.50美元至77.5美元/桶，第四季度下调10美元至75美元/桶。下调是因为非欧佩克国家的石油供应将超过全球石油需求。该行预计，全球石油需求增长到2024年将从去年的每天220万桶放缓至120万桶。“我们预计2024年将出现相对不稳定的平衡。”今年对欧佩克的需求将减少约60万桶/日。预计欧佩克目前的减产措施可能会延长到今年年底，甚至可能会加深。到2025年，油价或将回落至70美元/桶左右。

5、美国燃料库存大量增加

美国能源情报署数据显示，燃料需求低迷和库存大幅增加，对价格构成压力。汽油库存增加 1090 万桶，至 2.37 亿桶，创 30 多年来最高周环比增幅。上周馏分油库存增加 1,010 万桶，至 1.259 亿桶。美国至12月29日当周EIA战略石油储备库存增幅录得2020年6月26日当周以来最大。EIA 数据显示，作为需求指标的馏分油产品供应量降至 1999 年以来的最低水平。美国原油产品四周平均供应量为2058.6万桶/日，较去年同期增加0.55%。但是，强大的储备位置和强大的管理控制将使美国各州能够应对经济增长放缓和2024财年收入减少。

原油技术走势分析

日线图上，原油最近被以69美元左右每桶的水平交易，抹去了美联储政策调整以来的所有收益。昨天，价格反弹，现在价格又回到了趋势线。在这个位置，可以预期卖方会再次介入，在趋势线之上确定风险，为跌至64美元支撑位做准备。另一方面，买家希望看到价格向上突破，以使看跌设置失效，并上看80美元以上。

2024年1月5日原油市场重磅数据与事件提醒

13:00 印度12月标普全球印度服务业和综合PMI

18:00 欧元区12月CPI初值

21:30 美国12月非农就业报告（含就业人口、失业率、平均小时工资），加拿大12月就业报告

23:00 美国12月ISM非制造业PMI，美国11月工厂订单，美国11月耐用品订单终值

次日2:00 美国愿意钻井数据

次日02:30 美国里士满联储主席巴尔金（2024年FOMC票委）在马里兰银行家协会讲话