华鑫证券指出，半导体行业呈现积极动态。2026第十届集微大会近日闭幕，大会以“AI重构未来，生态协同致远”为主题，半导体产业技术突破与生态共建持续受到关注。华为发布“韬定律”，以“时间缩微”替代传统“几何缩微”，通过“逻辑折叠”等技术实现系统级创新，预计到2031年高端芯片晶体管密度可达1.4纳米等效水平。国产存储替代进入资本加速阶段，长鑫科技科创板IPO过会，其DRAM规模国内第一，业绩呈现爆发式增长。行业景气度提升，全球半导体销售额同比增长显著，费城半导体指数续创历史新高。存储芯片方面，AI存力需求提升推动价格攀升，海外大厂加速技术竞赛。功率半导体市场需求持续扩张，国际大厂因成本压力相继涨价。国产晶圆代工厂通过逆周期扩产把握复苏机遇，产能利用率维持高位。

　　科创芯片设计ETF国泰跟踪的是科创芯片设计指数，单日涨跌幅限制达20%，该指数聚焦于半导体产业链中游的设计环节，成分股覆盖数字与模拟芯片设计领域，权重集中于AI算力、存储等高景气赛道，以反映芯片设计相关上市公司证券的整体表现，体现轻资产、高毛利特征。