面上，天孚通信在投资者关系活动中回应，目前相关政策未对光器件产品进行约束，不涉及对公司业务产生影响；2025年北美地区销售收入占营业收入比例约为1.28%。公司在手订单和客户需求整体旺盛，将根据市场需求和客户项目节奏有序推进全球扩产。公司长期看好光互连行业，尤其对CPO、NPO等方向保持乐观预期；为CPO配套的FAU、ELS等产品已具备较好基础，并实现稳定量产交付。
研究机构表示，AI 应用、算力与电力基础设施有望形成正向循环。Agent渗透推动Token 需求增长，带动训练及推理算力扩张；算力密度提升进一步推升数据中心功率密度，拉动电源侧需求提升；基础设施升级则为更大规模算力部署及AI 应用落地提供支撑。
