6月27日午后，A股震荡回落，沪指翻绿，主要宽基指数涨跌不一。有色金属、通信、电子、国防军工等行业涨幅居前。近期热度较高的科创半导体ETF上涨近1.5%。指数成分股中，华海诚科、先锋精科、富创精密、和林微纳等涨幅居前。
天风证券认为，综合来看2025年，全球半导体增长延续乐观增长走势，2025年AI驱动下游增长。同时，政策对供应链中断与重构风险持续升级，国产替代持续推进。展望二季度，建议关注设计板块存储/代工SoC/ASIC/CIS二季度业绩弹性，设备材料算力芯片国产替代。
公开信息显示，科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。
