面上，PCB产业链上游正经历一轮由原材料紧缺引发的涨价传导潮。电子布作为覆铜板的核心增强材料，8月迎来年内最大单月涨幅，1080/2116/7628系列均价上涨17%至18%，年内累计涨幅已达118%至165%。供给端，日本织布机产能持续向AI相关应用转移，国内高端电子布国产替代进程缓慢，供需缺口不断放大，提价斜率进一步扩大。受此带动，建滔积层板计划8月将CCL含税现货价再上调10%至15%，年内累计均价已接近翻倍。

　　业内机构认为，受益于AI推动，全球PCB行业正迎来新一轮上行周期。随着正交背板需求增加、CoWoS工艺升级，未来PCB将更加类似于半导体，价值量稳步提升。亚马逊、Meta、谷歌等云厂商自研芯片设计能力弱于英伟达，对PCB等材料的要求更高，价值量更具弹性。

　　电子50ETF紧密跟踪中证电子50指数，PCB含量位居全市场前列，指数纳入东山精密、生益科技等PCB核心龙头，前十大权重股占比超47%，充分受益服务器、CPO设备高端板材需求扩容。

　　港股通信息技术ETF紧密跟踪中证港股通信息技术综合指数，聚焦港股半导体产业，指数重仓中芯国际、华虹宏力等晶圆龙头，二者合计权重超26%，覆盖设备、存储上下游，高纯芯属性适配AI硬件周期，该基金实行T+0交易，高效率捕捉日内波段机会。数据