面上，美股第二财报季开启，本周阿斯麦和台积电的财报被华尔街视为半导体行业“风向标”。B. Riley指出，AI资本支出加速超预期，大型企业2026财年AI支出合计已升至6950亿~7250亿美元，全球AI总支出今年或达8800亿美元、明年有望破万亿美元。

　　若台积电将CPU纳入高性能计算AI加速器类别，其2026年营收指引可能上调500个基点、实现35%的同比增长。设备端方面，2027年晶圆制造设备支出或逼近1700亿美元，内存工具需求见顶尚需数年，为设备商提供长期支撑。尽管宏观波动，B. Riley认为当前回调是入场时机，强劲需求有望继续推高未来几财年盈利预期。

　　研究机构表示，存储产业链国产替代逻辑持续强化，AI服务器算力需求爆发带动行业高景气，上游晶圆产能扩张有望自上而下带动存储制造、元器件分销、存储模组全链条业绩弹性持续兑现。