面上，8月26日，阿里巴巴更新其开源生成模型通义万相Wan2.2-S2V，仅需一张静态和一段音频，即可生成面部表情自然、口型一致的电影级数字人。此次升级旨在保持快速的人工智能技术迭代节奏，增强与竞争对手的抗衡能力。

　　/华为，有望成为本轮AI算力红利的最大赢家。此外，该机构表示，开源战略将是国内AI大模型进步迅速，追齐海外的重要原因，此次政策定调坚持开源普惠的模型战略正是兼顾了国内模型进步与未来模型出海全方位考量。阿里作为国内唯一坚持全面开源战略的互联网大厂，有望乘政策东风再度实现用户规模的突破。

　　另一方面，阿里巴巴即将披露重磅财报，受到市场广泛关注。天风证券预计，阿里巴巴FY26Q1季度收入稳健增长，利润端或受闪购补贴影响。本季度海外科技大厂资本支出超预期，AI需求依旧强劲，该机构预计公司本季度云业务维持高增速。AI驱动云收入增长，战略聚焦公有云与盈利能力提升。国海证券认为，DeepSeek带来的AI平权化趋势下，整体模型训练及应用需求均有所提升，将推动阿里巴巴云需求量与收入加速增长。

　　恒生科技前期相对A股科技板块表现偏弱，在流动性叙事的改善下，其向上动能或更为强劲，有望迎来“补涨”行情”。没有港股通账户的投资者或可通过恒生科技指数ETF一键布局中国AI核心资产。。