昨日市场回顾

 

　　 美元指数于欧盘涨至113.81的高点后大幅下挫，并跌破112关口，最终收跌0.68%，报111.94；十年期美债收益率日内一度涨至3.868%的高点，而后回吐部分涨幅，最终收报3.781%。截至目前，美元报价112.17.

　　
外汇市场基本面综述

美联储官员维持鹰派立场：旧金山联储主席戴利表示，预计将在接下来的会议上以及明年初进一步加息；克利夫兰联储主席梅斯特认为，美国金融市场并未陷入困境，美联储需要继续加息，将联邦基金目标利率提高到4%以上；有“鹰王”之称的圣路易斯联储主席布拉德表示，美联储不会停止紧缩行动，美联储必须迅速提高利率以应对通胀。

因此前未能安抚市场，英国首相特拉斯周五将与英国预算责任办公室举行紧急会议，英国央行称，英国政府减税将促使关键利率发生“重大”变化。目前，据民调机构YouGov数据显示，英国反对党工党领先执政党保守党33%，这是自1998年来工党领先保守党的最高纪录。

美国第二季度GDP增速终值录得-0.6%，显示美国经济已陷入技术性衰退。另外，美国抵押贷款利率升至6.7%，为2007年以来最高水平。

当地时间9月29日，美国国会参议院投票通过一项拨款法案，旨在让联邦政府在12 月16日之前获得资金，从而使政府避免停摆。

欧洲央行首席经济学家连恩称，不要指望欧洲央行会因为欧元汇率而调整政策。欧洲央行委员Simkus认为欧洲央行10月将加息75个基点，最低加息50个基点。

欧盟希望建立一个新的天然气交易基准，因其认为当前的定价机制已经失衡。德国政府同意设定天然气价格上限，将取消天然气税，另外德国经济机构预计德国经济明年将萎缩0.4%。

北溪AG公司预计天然气泄漏将在下周一停止，瑞典海事局表示，北溪天然气管道第四处泄漏点小于前三处。

29日，法国多个工会组织了全国跨行业罢工游行，要求涨工资，抗通胀，增加居民购买力并且明确提出反对法国进行退休制度改革，推迟退休年龄。

机构观点汇总

瑞士信贷

我们担心的是，大多数英国央行鸽派人士将像往常一样辩称，当下的市场隐含利率会在两年内推动经济陷入衰退，以及使得通胀低于目标区间，这与他们今年一直坚持的论点一致。如果他们的鸽派预期得到实现，预计这将导致镑美再次突破1.0350这一历史新低，而平价将是明显的目标。因此，在宽幅区间0.99-1.125 内，我们将镑美第四季度的新目标位设为1.00。

美国银行

目前进入第四季度的市场形势尤其动荡。在相对传统方面，美国核心通胀持续走高，正推动美联储进入一个更快、更陡峭、更长时间的加息周期，并在此过程中全面推高美元。但在地缘政治方面，对乌克兰以及欧洲能源形势的担忧继续加剧。因此，我们调整了对G10外汇的预测，欧美今年年底的目标下调至0.95，镑美或在今年年底向平价靠拢，并上调美日和美加预期。根据我们的预测，尽管我们不认为美元会出现一个新的多年上行趋势，但很可能在近期和中期保持在数十年高位。

澳新银行：美元或将继续走强

本周金融市场又经历了动荡的一周，英国政府的财政刺激计划与英国央行控制通货膨胀的计划相矛盾，导致英镑对美元跌至历史最低点（1.035）。与此同时，由于数据显示美国经济势头依然强劲，美元指数触及114点上方的20 年高点。周三在英国央行干预英国国债市场之后，美元才失去动力，因全球债券收益率大幅下调。

我们认为，在现阶段，达成另一项广场式协议的可能性很小，这意味着美元很可能在短期内保持其在外汇市场上不可撼动的地位。

本周美联储官员的发言重申，FOMC成员对迄今为止在控制通胀方面取得的进展不满意。这意味着，即使美国就业等主要数据只出现温和的上行意外，也可能增加美联储的加息预期，并巩固美元的强势地位。

道明证券：增长前景低迷将推动欧美迈向0.92

虽然欧洲央行加息预期缓解了目前欧美的下跌风险，但是持续的贸易条件冲击与经济增长前景的互相影响，依然是欧元走势的主导因素。我们认为欧元并未走出困境，而且短期内很难看到基本面朝着有利于欧元的方向转变。因此，再次下调对欧美未来几个月的预测，预计欧美将向0.92迈进。

荷兰银行：避险需求下降或推动欧美反弹

目前欧美已跌破平价。欧元区的能源危机和经济衰退，加上美国加息步伐更为激进，可能会使欧美在今年承压。由于对美元的避险需求，近期的避险浪潮已经将欧美推低至平价以下。然而，当金融市场再次平静下来时，对美元避险需求的下降可能会导致欧美反弹。我们对今年年底欧美的预测为1.00。