Anthropic可能将IPO推迟至美国11月中期选举结束之后。
瑞银目前预计，2026年人工智能资本开支将接近1万亿美元，2027年进一步攀升至约1.4万亿美元，而这一增长背后的最主要原因是内存成本大幅上涨。瑞银估算，内存相关开支将从2025年的710亿美元飙升至今年的3670亿美元，2027年达到9230亿美元。其余AI相关成本预计在2026年为6310亿美元，2027年回落至5250亿美元。这意味着，今年内存成本上涨贡献了约60%的AI资本开支增量；而到2027年，随着其他零部件支出下滑，内存成本增幅甚至将超过AI资本开支的全部净增量。
研究机构表示，先进封装领域正受益于AI驱动需求增长，CoWoS紧缺推动产能扩张并向产业链外溢，带动设备环节升级，先进封装资本开支正从头部晶圆厂向更广泛客户扩散，多芯片集成技术提升工艺要求，设备配置强度有望增加。
