】

　　控股公布第二季度业绩。当季收入同比增长15%至1845亿元，超出市场预期；净利润同比增长17%，经调整净利润增长10%。游戏业务强劲复苏，本土市场游戏收入同比增长17%，国际市场游戏收入同比增长35%。AI驱动营销服务收入增长20%。当季腾讯研发投入同比增长17%；资本开支则达到191亿元，同比大增119%。

　　控股、阿里巴巴、美团沽空金额位居前三，分别为41.06亿港元、18.83亿港元、14.16亿港元。

　　兴业证券观点认为，短期，8月港股行情震荡分化，或者说，蓄势待发。短期行情更聚焦中报业绩和性价比，具备业绩确定性的标的更受青睐。板块方面，8月份是布局互联网的好时机，AI相关产业链仍值得掘金。主要原因包括：1）反内卷的政策趋势有望推动互联网公司将竞争焦点重新放回到核心业务上。2）随着英伟达H20供应的恢复，互联网企业将能够增加对AI领域的投资，加速AI产品的开发和落地。3）下半年AI应用领域也将迎来新的催化。下半年全球AI模型厂商进入集中发力期，推理与工具调用能力显著提升，推动行业迈向“Agent智能”新时代。

　　硬科技与新消费共振，聚焦港股新CP：

　　1）港股消费：港股消费ETF，打包电商+新消费，覆盖相对A股更为稀缺的新消费赛道。

　　2）港股科技：恒生科技指数ETF，中国核心AI资产，囊括相对A股更为稀缺的科技龙头。