面上，全球产业催化持续密集——7月2日，证监会正式同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请，宇树科技即将成为A股“人形机器人第一股”，拟募资42.02亿元用于智能机器人模型研发、本体研发及制造基地建设等核心项目。

　　同时，2026世界人工智能大会将于7月17日在上海开幕，多款人形机器人新品亮相在即。在政策端人工智能+战略持续加码、国产大模型赋能具身智能的背景下，机器人赛道从概念炒作迈入产业落地验证期，资金高度聚焦。

　　业内普遍认为，随着海内外巨头同步提速，宇树科技IPO落地有望系统性抬升国产机器人产业链估值中枢，行情有望向传感器、减速器、伺服系统等核心零部件方向纵深演绎。

　　人形机器人产业正从技术验证阶段快速迈向规模化量产，核心零部件国产化率已突破75%，成本优势持续释放。

　　研究机构认为，物理AI正从汽车领域向人形机器人加速延伸，工业制造场景率先落地，汽车工厂成为主要应用阵地；中游整机新品密集发布、产能爬坡提速，头部企业出货目标同比大幅上调，硬件先行逻辑逐步兑现，建议重点关注已切入主流供应链的核心零部件供应商。