西部地区某城商行规定，平台类普惠小微贷款年利率原则上不低于5%。

　　亦有银行规定，平台类普惠小微贷款年利率原则上不低于5%。

　　部分银行因综合成本压力调整利率下限的现象，也折射出普惠金融可持续发展的深层挑战。

　　一位资深银行业研究人士对同时，监管框架下也留有一定的弹性空间。尽管监管通过FTP优惠、定向降准等工具降低银行负债端成本，但政策强调“差异化定价”原则。例如，国有大行凭借低成本资金优势可压降利率，而中小银行因资金成本较高，或需通过利率分层覆盖不同风险客群。

　　“事实上，不同类型银行本就在普惠金融领域形成错位竞争。”他表示，总体而言，国有大行依托规模和政策优势主打低利率，股份制银行聚焦行业细分领域，而城商行、农商行深耕本地化信用贷，其利率设定需匹配目标客群的风险收益特征。设定利率下限可确保银行在服务普惠客群时保持合理利润空间，维持业务可持续性。

　　政策虽鼓励利率下行，但若完全取消下限，可能引发银行间恶性价格战，导致优质客户被过度争夺，而高风险客户无人问津。设定下限有助于维护市场秩序，避免系统性风险积累。

　　他认为，虽然监管要求银行对普惠小微“应贷尽贷”，但同时也强调“尽职免责”和风险分担。银行需在完成考核指标的同时，通过利率定价平衡收益与风险，避免因过度让利导致自身经营压力。

　　避免无序竞争，形成差异化良性供给格局

　　政策红利与技术创新双轮驱动下，小微企业融资生态正经历从“规模扩张”向“结构优化”的深刻变革。

　　金融监管总局等八部门联合发布的明确，要落实落细小微企业贷款差异化监管政策，2025年5月7日，金融监管总局发布，意在引导金融机构做好普惠金融大、提升小微企业金融服务质效，助力完成全年经济社会发展预期目标。

　　对于小微贷款价格，要求合理确定信贷价格。银行业金融机构要加强贷款定价管理，根据贷款市场报价利率、自身资金成本和小微企业客群特征、风险状况等，科学合理确定普惠型小微企业贷款利率水平，增强业务发展可持续性。规范与第三方合作行为，增强自主服务能力，改善客户触达，缩短融资链条，降低小微企业实际承担的综合融资成本。

　　值得注意的是，在要求贷款利率合理定价的基础上，此次进一步强调规范业务经营行为，避免无序竞争。指出，金融机构要结合自身特点找准经营定位，探索可持续的小微企业金融服务模式，避免无序竞争，形成差异化的良性供给格局。加强小微企业金融业务风险管理，关注重点业务风险状况，做实贷款风险分类，加大不良贷款处置力度，倾斜核销资源。

　　“总之，银行设定平台类普惠小微贷款利率下限，并非与政策方向相悖，而是基于风险定价、商业可持续性及市场生态的理性选择。”前述研究人士认为，未来，随着政府性担保机制完善、金融科技渗透率提升及不良处置效率优化，普惠贷款利率有望进一步分化，形成“政策引导底线、市场决定上限”的良性格局。

　　他表示，2025年普惠小微贷款利率政策的核心是“稳价提质”，通过科学定价、科技赋能和结构性支持，实现融资成本下降与风险可控的双重目标。银行则聚焦于服务综合化、审批线上化及产品创新，助力小微企业获得更精准的金融支持。建议企业关注政策动态，优化财务管理，并善用金融科技平台提升融资效率。