A股市场呈现结构性回暖态势，三大指数集体飘红，创业板指以1.79%的涨幅领涨两市，上证指数微涨0.06%。在此背景下，通信ETF国泰表现尤为亮眼——早盘飙升超3.5%，成交额迅速突破4.24亿元，交投活跃度显著提升，充分反映资金对通信设备主题的集中配置意愿。

　　值得关注的是，该ETF规模扩张势头迅猛：上一交易日净流入14.32亿元，近5个交易日累计净流入高达41.72亿元，最新基金资产净值已达382亿元，稳居通信主题ETF规模首位。

　　多家券商研报指出，通信设备板块正经历“估值—盈利”双轮驱动的再定价过程。中信证券在2026年6月最新策略报告中指出：“中证全指通信设备指数当前PE为65.56倍，虽处于近一年80%分位，但横向对比科技成长板块，其PEG已回落至1.08，显著低于半导体、AI应用等高弹性赛道，具备估值修复基础”。华泰证券亦强调：“通信设备作为‘硬科技底座’，受益于AI基础设施周期+国产化替代双主线年板块整体营收增速有望维持在18%～22%区间，利润端弹性正逐步释放”。

　　展望未来，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

　　注：数据