、紫光股份，合计权重50.23%。

　　从海外龙头看，CPO产业景气度持续兑现。Lumentum2026财年Q4营收10.1亿美元同比增109%，下季度营收指引12.3亿~12.8亿美元高于市场预估，CPO超高功率激光器需求加速放量，ELS模块获首批订单。Coherent2026财年Q4营收20.5亿美元首次突破20亿美元创历史新高，同比增33.7%，数据中心业务营收同比增59%，现有订单已延伸至2028年，CPO产品预计2027财年第二季度开始贡献增长。

　　机构观点方面，东吴证券指出FCC限制隐忧淡化，传统光模块市场中国公司市占率过半，NPO方案落地基础坚实，CPO、NPO等多技术路线共同扩容市场。长江证券指出Tower硅光业务持续高增，2027年客户合同及预付款锁定较强需求可见度，SpaceXAI算力规模预计2027年底近10GW，全面转向Vera Rubin平台。

　　没有场内账户的投资者可以通过富国中证通信设备主动ETF联接关注投资机遇。