广告、游戏业务有所提振，腾讯加大元宝等AI应用投入，阿里AI相关产品收入连续七个季度实现三位数增长，未来三年3800亿元资本开支，国内外科技巨头在AI资本开支上的持续加码，验证了宏观关税等扰动不改算力需求的长期景气，建议关注AI产业链相关机会。华为鸿蒙折叠PC融合尖端折叠形态与分布式操作系统，卡位高端，或改变传统PC竞争格局，同时鸿蒙折叠PC供应链高度自主可控，建议关注华为产业链相关机会。

　　公开信息显示，信创ETF跟踪中证信息技术应用创新产业指数。该指数聚焦新质生产力，布局自主可控头部公司，覆盖人工智能、数据算力、工业软件、信息安全等前沿科创产业，持仓拓维信息、北信源、中科软等wind华为鸿蒙指数成分股。