催化:
源透露,乌兹别克斯坦即将敲定采购中巴联合研制的JF-17“枭龙”战机,此举旨在寻求高性价比防务技术。若协议达成,乌兹别克斯坦将成为“枭龙”第四个出口客户,进一步推动中国军贸体系化输出。
5、上海航天主题公园签约:7月15日,上海国际旅游度假区与北京军工宏图签署协议,将建设航天主题公园。项目以“东方乐城”为核心,融合航天科技与文旅体验,推动爱国主义教育与产业创新融合。
6、日本发布2025年防卫白皮书:7月15日,日本防卫省发布白皮书,日本2025财年防卫预算增至9.9兆日元,强化西南诸岛防御及反导能力。
机构观点:
中邮证券表示,展望 2025 年,“建军百年奋斗目标”任务进入下半场,军工行业订单有望迎来拐点,在服务于提升装备性能或降低装备成本的新技术、以新域新质作战力量为代表的新产品、军贸和军用技术转化带来的新市场方向或蕴含更大弹性。
东北证券表示,在当下时点,“十四五”计划进入最后一年,军工行业扰动因素已基本消除,下游需求呈恢复性增长,同时2027年建设目标迫在眉睫,中长期目标也对行业发展提供明确指引:2035年基本实现国防和军队现代化,2050年把人民军队全面建成世界一流军队。伴随需求恢复,产能结构逐步优化,国防军工板块有望得到大幅改善,安全边际高,具备长期成长确定性。
相关产品:
航空航天ETF紧密跟踪国证航天指数,深度聚焦军工空天核心领域。该指数高度集中,申万一级军工行业占比高达98.2%,堪称全市场“军工纯度”最高的指数;其成分股中,航空航天装备权重占比达66.5%,显著超越中证军工与中证国防指数。作为投资“战斗机龙头股”的高效工具,该ETF亦是目前跟踪国证航天指数规模最大的产品。