英伟达GB300将于9月份开始大规模交货。而GB300这一个新一代AI服务器平台，放弃了过去的风冷方案，使用液冷技术方案。这就提升了市场对液冷的预期。

　　从液冷服务器板块内部来看，工业富联7月上旬因业绩超预期而逐渐走强，其他个股也开始明显异动，不少个股近期涨势不俗。在GB300大规模交货之前，市场有反复炒作的动力。

　　商业航天方面，中信建投指出，7月底以来，我国GW星座发射频率显著提升，从01-05组星的1-2个月发射间隔缩短到05-07组星的3-5天发射间隔，组网速度明显加快，或表明我国卫星互联网开始进入快速组网期。

　　中信建投进一步指出，千帆星座的发射招标也已经启动，海南商发的1号和2号发射工位开启常态化发射工作，大型民营液体火箭也将陆续首飞，可重复使用实验稳步开展，以蓝箭航天为代表的民营火箭企业开始IPO辅导，我国商业航天产业进入快速发展期。

　　最后，达哥作一个总结：种种迹象显示，市场主升浪来临的时间有可能会大幅推迟。在主升浪没有来临之前，市场仍处于牛市初期。在此预期下，专注板块个股。

　　板块方面，中短期关注人工智能产业链、智能驾驶、商业航天、人形机器人、创新药、固态电池等开始或即将迎来产业趋势的板块。短期而言，液冷服务器板块的逻辑与走势共振，商业航天、人形机器人均将迎来多个事件的催化，值得关注。

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