面上，SK集团会长崔泰源近日在济州论坛期间明确表示，明年全球半导体需求将大幅增长——AI领域需求预计较今年增加60%至100%，整体半导体产品需求增长至少50%至60%。但明年新增供应量几乎为零，供需缺口恐进一步扩大。他将当前存储芯片供需局面形容为近乎“一片混乱”，芯片供应已从企业经营问题上升至国家安全层面。

　　摩根大通认为本轮下跌是资金轮动和动量交易退潮所致，并非基本面恶化。芯片企业盈利表现依然强劲，供需端新增有效产能在2028年前仍有限；费城半导体指数RSI已接近超卖区域，先前创1999年以来最高的市场持仓已大幅降温。若云厂商维持强劲资本开支，半导体有望在夏季迎来重新配置机会。预计供需紧张局面可延续至2028年。

　　资料显示，芯片ETF华夏跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。其场外联接基金为，A类：008887；C类：008888。