面上，海外光通信龙头表示磷化铟激光器供应缺口已超存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈，市场偏好从光芯片向上游稀有金属材料传导。叠加8月1日起战略矿产两用物项出口管制进一步完善，中重稀土海外报价跳涨，供给刚性与内外价差对板块形成正向催化。

　　研究机构指出，供给刚性主导下战略小金属价格中枢有望上移，AI算力拉动镓、锗、磷化铟需求，出口管控促使海外集中备货，内外价差扩大，板块供给刚性明确，战略资源价值重估主线不变。

　　稀有金属ETF富国紧密跟踪中证稀有金属主题指数，高度聚焦锂矿、稀土等战略矿产行业，稀土、锂矿占比分别约为15.5%、13.1%，能源金属与战略小金属浓度较高，为投资者提供一键布局稀有金属全产业链的便捷工具。