面上，段永平管理的H&H International Investment持仓总市值191亿美元，折合人民币约1300亿元。二季度机构增持拼多多、伯克希尔B类股、迪士尼，重新买回阿里巴巴，新建30.14万股阿里仓位；苹果、伯克希尔B、拼多多位列组合前三大重仓。

　　同期多位国内知名投资人二季度美股调仓同步曝光，但斌海外基金清仓苹果、特斯拉，大举布局AI硬件赛道；景林资产美股持仓大幅收缩，转向半导体设备、光通信；高毅资产加码存储产业链，增持美光科技、闪迪，新建仓阿里巴巴。

　　相关研究机构表示，海外AI资本开支超预期持续推动光模块、光纤光缆与服务器板块增长，而国内长鑫IPO及国产模型厂商自研芯片趋势正带动国产AI芯片设计、制造及材料设备产业链发展，两者共同构成AI硬件领域的重要投资逻辑。