美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.45%，标普500指数平收，道指跌0.36%。其中，纳指再创历史新高。费城半导体指数涨超2%，创7月中旬以来收盘新高。存储概念股普涨，闪迪涨超6%，美光科技涨5%，希捷科技涨超4%，西部数据、SK海力士涨超3%，迈威尔科技涨约2%。Viking Therapeutics Inc.涨超35%，创2024年2月份以来最佳单日表现。纳斯达克金龙中国指数收涨0.32%，报5846.90点。热门中概股里，小马智行初步收涨5.9%，大全新能源涨2.7%，涨1.2%，阿里巴巴涨0.5%，百度涨0.4%。

　　摩根大通CEO杰米·戴蒙表示，人工智能领域的支出热潮几乎没有放缓迹象，超大规模云服务商生态系统中的投资总额明年可能达到1万亿美元。该生态系统内的支出已从去年的约3000亿美元激增至今年的约7000亿美元，增加了一倍以上。戴蒙指出，“这相当于每年推动GDP增长1%”，随着企业招聘员工、建设工厂和发电厂以及采购设备与材料，这些支出“可能会在一定程度上推高通胀”。

　　点评：本次7000亿→1万亿的跨越式扩容，彻底打破市场对“AI资本开支边际放缓”的担忧，验证AI产业并非短期炒作，而是持续数年的超级资本扩张周期。超大规模云厂商作为AI算力基建的核心投入主体，持续加码算力、电力、机房、设备等核心环节，意味着AI算力、服务器、光模块、高端芯片、数据中心配套产业链的订单确定性极强，未来1-2年行业业绩高增长逻辑完全夯实。概念股包括天和防务、东方国信、网宿科技等。

　　恒邦股份：公司发布公告，股东烟台恒邦集团有限公司计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价交易减持公司股份不超过1429.97万股。

　　川大智胜：公司发布公告，公司收到中国证监会出具的。公司因涉嫌信息披露违规，中国证监会决定对公司立案。目前，公司生产经营和业务运行正常。

　　华塑控股：公司发布公告，持股10.47%的大股东成都信通万华企业管理有限公司计划15个交易日后的三个月内，以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份不超过3219.38万股。

　　科净源：公司发布公告，持股4.67%的股东上海平易缙元创业投资中心计划3个交易日后的90个自然日内，通过集中竞价交易和大宗交易方式减持公司股份合计不超过205.5万股。

　　北方股份：公司发布公告，持股3%的股东特沃企业管理咨询有限公司拟于2026年10月23日—2027年1月22日的时间段内，通过集中竞价、及/或大宗交易方式合计减持公司股份不超过714万股。

　　海晨股份：公司发布公告，公司控股股东的一致行动人、持股5%以上股东宁波开来兄弟创业投资合伙企业，计划十五个交易日后的三个月内，以大宗交易、集中竞价交易方式减持公司股份不超过962.33万股。

　　明新旭腾：公司发布公告，持股14.50%的股东浙江明新资产管理有限公司计划3个交易日后的3个月内，通过协议转让方式转让其持有的明新旭腾股份不超过930万股，协议转让价格将根据协议转让签署时的市场价格及大宗交易定价规则协商确定。

　　盟科药业：公司发布公告，股东Best Idea计划根据市场情况拟通过集中竞价交易和大宗交易方式减持公司股份合计不超过1968.69万股，即不超过公司总股本的3%；股东JSR及GPTMT作为一致行动人，计划通过集中竞价交易和大宗交易方式减持公司股份合计不超过1966.82万股，即不超过公司总股本的3%。