面上，6 月29日国常会重点部署AI发展，要求加快超大规模智算集群建设，直接拉动高速光模块、通信服务器、算力传输设备需求，算力通信基建获国家级加码。

　　机构分析认为，全球云厂商算力资本开支维持高位，800G/1.6T 光模块、CPO 设备订单饱满，业绩兑现确定性突出；低轨卫星组网提速、普通手机直连卫星落地，射频、星载通信设备国产的替代空间广阔。同时 5G-A 规模商用稳步推进，通信设备出海持续放量，通信是数字经济底层硬件核心，算力光通信、卫星互联网、6G 设备细分赛道成长逻辑扎实，具备业绩与估值同步提升的中长期配置机遇。

　　没有场内账户的投资者可以通过富国中证通信设备主题ETF联接关注投资机遇。