奥司他韦赛道竞争白热化，在第11批国家组织药品集采中，奥司他韦颗粒的两款中标产品，报价分别为17.88元和19.03元。换算下来，约每15毫克0.3元。

　　中润药业的股东全部权益为9370.17万元。

　　据评估机构评估，在资产基础法下，中润药业的股东全部权益评估值约为1.31亿元，评估增值3756.45万元，增值率为40.09%；在收益法下，公司股东全部权益价值为2.13亿元，评估增值约1.20亿元，增值率为127.32%。四环生物表示，若中润药业未来的经营状况未达预期，则本次收购标的资产所形成的商誉将存在减值风险，可能会对公司未来的经营业绩产生不利影响。

　　四环生物对中润药业的业绩考核如下：一是2026年至2028年，扣非前净利润累计不低于6000万元；二是2026年9月至2026年12月期间主营业务收入不低于4000万元，2027年度和2028年度主营业务收入不低于1亿元。

　　中润药业2025年营收高达1.67亿元，净利润也仅2700万元，而在2027年和2028年年均营收不低于1亿元的情况下，如何确保其三年扣非前净利润累计不低于6000万元？评估机构给出的增值率是否合理？四环生物表示：“本次评估由具备证券期货从业资质的独立第三方评估机构完成，对中润药业有限公司采用了收益法和资产基础法进行评估，中润药业的磷酸奥司他韦系列产品销售量逐年增加，综合考虑中润药业的历史销量、集采情况、销售渠道、原材料成本等因素，最终选用收益法结论作为最终评估结论，评估值公允合理。”